El uso de billetes solo representa el 6% de la economía y gana terreno el QR

El uso del billete está en mínimos históricos en Argentina, completamente desplazado por los medios de pago electrónicos, más precisamente por las transferencias y el QR.  Según el Informe de Inclusión Financiera del Banco Central, el circulante se mantiene en torno a 6,2% del PBI, el nivel más bajo de los últimos años y un piso que se repite desde hace tres semestres consecutivos.

Lee también: La canasta de crianza volvió a aumentar: cuánto se necesitó para criar en octubre

El informe muestra que no solo cae el efectivo como proporción del producto, sino también su uso cotidiano. La cantidad de extracciones por adulto se desplomó en el último año y medio: pasó de 2,7 retiros mensuales en diciembre de 2023, a 2,8 en diciembre de 2024, y cayó a 1,9 en junio de 2025. Es decir, la gente va menos de dos veces por mes en promedio al cajero.

La participación del efectivo volvió a descender en las ventas de supermercados y mayoristas durante el primer semestre de 2025, confirmando que el billete pierde terreno incluso en transacciones pequeñas. Desde 2018, el monto promedio por operación con medios de pago electrónicos viene bajando en paralelo a la expansión de los pagos inmediatos, lo que sugiere un reemplazo directo del efectivo por transferencias y Pagos con Transferencia (PCT).

Es que los pagos inmediatos representaron el 60% de todas las operaciones con medios electrónicos en el primer semestre del año y concentraron el 73% del monto total. En el caso de las transferencias por adulto, el crecimiento fue acelerado: 5,8 operaciones en diciembre de 2023, 12,2 en diciembre de 2024 y 15,2 en junio de 2025. Los Pagos con Transferencia (PCT) también avanzaron de manera sostenida, trepando de 0,8 en diciembre de 2023 a 1,7 en junio de 2025. El informe destaca que su alta aceptación en comercios y la acreditación inmediata los vuelve especialmente competitivos.

En paralelo, las tarjetas de débito muestran una caída: la cantidad de pagos por adulto pasó de 10,4 en diciembre de 2024 a 10,1 en junio de 2025. El Banco Central atribuye el retroceso a la sustitución por pagos inmediatos y al boom de los Fondos Comunes de Dinero (FCD), que permiten pagar directamente con fondos invertidos sin necesidad de fondear la caja de ahorro. Son los llamados “money market”, que generan un interés diario. En contraste, las tarjetas de crédito crecieron tanto en cantidad como en monto, impulsadas por las operaciones en un solo pago y por un renovado dinamismo de las compras en cuotas.